8月7日，A股市场探低回升，沪指四连阳再创今年以来新高。截至收盘，三大指数涨跌不一，上证指数报3639.67点，涨0.16%；深证成指报11157.94点，跌0.18%；创业板指报2342.86点，跌0.68%。沪深两市全天成交额为1.83万亿元。

盘面上，市场热点轮动较快。其中，半导体板块全天走强，稀土永磁概念午后爆发。下跌方面，创新药、保险，以及光伏、钢铁等“反内卷”概念展开调整。

芯片板块全天强势

昨日盘面上，半导体、芯片板块全天强势，富满微、硕贝德、瑞纳智能均收获20%幅度涨停，好上好、大为股份、盈方微等多只个股涨停。从市场角度看，半导体方向近期整体表现不俗，其中光刻机、算力芯片、存储芯片等细分领域均走出强势领涨个股。

中信证券分析认为，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，该机构认为，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升。

从数据来看，工业和信息化部日前发布的信息显示，上半年，我国电子信息制造业生产快速增长，出口稳定向好，效益持续改善，投资略有下滑，行业整体发展态势良好。我国规模以上电子信息制造业上半年增加值同比增长11.1%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.7个和1.6个百分点。

稀土永磁板块午后拉升

昨日午后，稀土永磁板块异动拉升，稀土永磁指数整体涨幅超4.5%。截至收盘，正海磁材、阿石创收获20%幅度涨停，奔朗新材、中科磁业、九菱科技等涨超10%。总市值超1400亿元的北方稀土放量上涨，收盘上涨6.01%，全天成交额超148亿元。

上海有色网数据显示，7月稀土市场量价齐升，尤其是作为轻稀土的氧化镨钕，7月31日的均价为52.85万元/吨，与6月30日的均价44.45万元/吨相比，一个月涨幅为18.9%。中重稀土方面，氧化镝、氧化铽7月末价格较6月末也迎来小幅上扬，分别上涨1.55%和0.64%。与此同时，轻稀土与中重稀土7月产量环比均实现增长。

中信建投证券研报分析称，8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加。行业数据显示，磁材行业部分大厂订单已经排产至9月中旬，国内及出口订单均环比走强。

外资机构：继续超配中国股市

近期，外资机构密集发声，看好中国资产表现。瑞士百达资产管理首席策略师卢伯乐（Luca Paolini）在8月市场展望中称，对中国股市持乐观态度，并保持超配立场。

路博迈基金表示，中国资产仍处于全球资金低配位置，而新动能（高端制造、数字经济、绿色转型）层出不穷；监管框架持续向“资本市场高质量发展”倾斜，叠加流动性适度宽松，A股对外资与长期资金的吸引力不断上升。

路博迈基金分析称，近期市场的震荡更像一次“中途整队”：既消化前期涨幅，也为后续行情筛选真成长与真价值。策略上，建议投资者逢回调布局中期主线：一是持续宽货币环境下，美债利率与美元指数下行带动的贵金属、资源股与出口链；二是现金流稳定的高股息板块，如电力、交运及公用事业；三是盈利触底、供给格局改善的周期龙头股，以及具备全球竞争力的高端制造方向。